KUALA LUMPUR: Rancangan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) untuk mengasingkan aset Simpanan Syariah adalah tepat kerana langkah sedemikian membolehkan dana persaraan pekerja swasta itu fokus mengoptimumkan pulangan pelaburan di dalam aset yang patuh Syariah.
Ketua Ekonomi & Analisis Pasaran dan Kewangan Sosial Bank Muamalat Malaysia Bhd, Dr Mohd Afzanizam Abdul Rashid, berkata langkah itu mungkin membabitkan penetapan pengurus dana serta penganalisis yang khusus bagi membantu pelaburan di dalam aset Syariah.
“Selain itu, penyertaan aktif KWSP sebagai pemegang saham boleh membantu dalam pengurusan pelaburan, yang mana ia boleh menyumbang kepada pulangan pelaburan jangka panjang yang lebih konsisten,” katanya kepada BH.
KWSP semalam memaklumkan pencarum Simpanan Syariah boleh menjangkakan pulangan lebih tinggi apabila pengasingan sepenuhnya aset simpanan itu dilaksanakan bermula tahun depan.
Pemisahan skim Syariah akan membolehkan kawalan terhadap Alokasi Aset Strategik (SAA) dibuat dengan lebih menyeluruh.
Ini kerana, terdapat kawalan secara keseluruhan yang menetapkan had maksimum untuk KWSP melabur ke dalam kelas asetnya seperti ke dalam pendapatan tetap dan ekuiti bagi skim Syariah ketika ini.
KWSP mengumumkan dividen sebanyak 5.35 peratus bagi Simpanan Konvensional dan 4.75 peratus untuk Simpanan Syariah bagi tahun 2022.
Ia lebih rendah berbanding 2021, yang mana dividen bagi Simpanan Konvensional sebanyak 6.10 peratus dan 5.65 peratus untuk Simpanan Syariah.
Sementara itu, Penganalisis ekonomi Universiti Kuala Lumpur (UniKL) Business School, Prof Madya Dr Aimi Zulhazmi Abdul Rashid, berkata Simpanan Syariah seharuskan dipraktikkan keseluruhannya seperti nama yang diberi kepada skim itu.
Beliau berkata, penekanan Perdana Menteri baru-baru ini menunjukkan bahawa skim itu belum menggunakan konsep Syariah sepenuhnya dan rakyat berhak mengetahui konsep yang diguna untuk mentadbir simpanan berkenaan sama ada Wakalah, Mudarabah ataupun Musyarakah.
“Pemilihan struktur Syariah ini haruslah menguntungkan kedua-dua belah pihak iaitu penyimpan dan pentadbir iaitu KWSP sendiri.
“Dengan pencerahan ini, maka pastinya konsep pelaburan KWSP pasti akan lebih berkat dan bersih daripada pelaburan yang bukan diluluskan oleh Syariah, iaitu mengikut ketetapan Majlis Penasihat Syariah KWSP dan juga saham-saham di Bursa Malaysia yang diluluskan oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti (SC),” katanya.
Dalam pada itu, Aimi berkata jangkaan kemelesetan ekonomi global pada tahun ini menjadikan pelaburan di luar negara satu cabaran getir untuk meluaskan kehadiran KWSP di luar negara, yang kini merangkumi 36 peratus daripada pelaburan keseluruhannya,
“Bursa Malaysia pula dibelenggu oleh pasaran kewangan dan modal global yang tidak begitu memuaskan dengan rentetan kenaikan kadar faedah berterusan oleh Rizab Persekutuan (Fed) dari 2022 dan berterusan ke tahun 2023.
“Jadi, sukar untuk mengatakan pelaburan di luar negara adalah lebih baik untuk KWSP mendapatkan pulangan lebih tinggi.
“Begitupun, KWSP perlu membantu ekonomi domestik dgn melabur di syarikat-syarikat tempatan, syarikat berkaitan kerajaan (GLC) mahupun syarikat multinasional (MNC) yang beroperasi di Malaysia tetapi tidak boleh melebihi 10 peratus pegangan saham,” katanya.
Beliau menambah, ekonomi domestik memerlukan suntikan modal dari pelaburan luar dan dalam negara untuk mengimbangi ekonomi global yang kurang memberangsangkan.
Afzanizam pula menjelaskan bahawa prestasi dividen KWSP bukanlah sesuatu yang memeranjatkan memandangkan pasaran kewangan global seperti ekuiti dan bon kesemuanya menurun.
Beliau berkata, prestasi itu banyak disumbangkan oleh faktor-faktor yang sistemik seperti kenaikan kadar faedah yang mendadak di negara maju terutamanya di Amerika Syarikat (AS) dan Eropah.
Selain itu, katanya peperangan di Ukraine telah memburukkan lagi suasana inflasi global tatkala dunia berdepan dengan gangguan rantaian perniagaan.
“Tahun ini, prospek pasaran kewangan global masih lagi tidak menentu. Sekali lagi ia disebabkan oleh faktor kadar faedah di AS apabila Fed dilihat masih lagi komited untuk menaikkan kadar faedah bagi mengawal inflasi yang masih lagi tinggi.
“Hubungan tegang antara AS dan China juga berpotensi mewujudkan suasana ketidakpastian yang tinggi yang boleh menganggu gugat prestasi pasaran ekuiti dan bon.
“Justeru, KWSP dijangka akan terus berwaspada dalam melaksanakan pelaburan mereka bagi tahun ini,” katanya.